Harald Kvadsheim fra Ogna stiftet Egersund Sildoljefabrikk som et personlig firma høsten 1918 og startet produksjon av sildemel og sildolje våren 1919. I 1921 ble fabrikken solgt til interessenter fra Jæren. Brødrene Jonas og Jens Hetland, med kompetanse fra mekanisk industri, hadde aksjemajoriteten. De utviklet spesialmaskiner til mange driftsformål, maskiner som kom til å få stor betydning for hele industrien. Teknisk sett var bedriften en pionerbedrift. I 1936 trakk Jens Hetland seg ut av bedriften og overtok Ryttervik Fabrikker
I 1948 ble bedriften rammet av brann, men ble raskt bygd opp igjen. Den nyreiste fabrikken hadde en kapasitet på 10 000 hl i døgnet, betydelig mer enn i 1922 da kapasiteten kun var 200 hl. Ekspansjonen fortsatte så lenge det var råstoff tilgjengelig. Da silderåstoffet sviktet utover i 1950-åra begynte fabrikken å produsere fiskemel basert på øyepål og tobis. Den første tobislasta ble levert 6. mai 1957, noe som innvarslet en ny epoke i de lokale sildoljefabrikkenes utvikling.
I 1965 sto en lagersilo for fiskemelet, med en kapasitet på 3 000 tonn, ferdig. Noe senere ble det første luktfjerningsanlegget bygd. I 1986 ble datterselskapet Egersund Isfabrikk A/S etablert. Dette anlegget kan produsere 200 tonn is hvert døgn.
I 2000 var Egersund Sildoljefabrikk fortsatt eid av tredje generasjons etterkommere av interessentene fra Jæren som kjøpte anlegget i 1921. En stor aktør i det norske fiskerimarkedet ønsket da å kjøpe bedriften, men en av etterkommerne, Egil Magne Haugstad, benyttet sin forkjøpsrett. Egersund Sildoljefabrikk var en del av gruppen Egersund Fisk, som i februar 2014 ble slått sammen med Norway Pelagic og Welcon, og inngikk i et nytt selskap; Pelagia.1)